Gold ETF में निवेश कैसे करें? Investor’s Guide to Gold ETF

Investor’s Guide to Gold ETF क्या आप जानते हैं कि जब भी आप गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करते हैं, तो भौतिक सोना जमा होता है, भले ही आप इसे न देखें?

गोल्ड ईटीएफ सोने की कीमत से जुड़ा होता है। गोल्ड ईटीएफ की प्रत्येक इकाई सोने के एक निश्चित मूल्य पर आंकी जाती है। अब, गोल्ड ईटीएफ निवेशकों की ओर से भौतिक सोने का निवेश और धारण करते हैं। यहां गोल्ड ईटीएफ के कई अन्य पहलू हैं।

कैसे होती है सोने की कीमत? 

म्युचुअल फंडों को सोने के मूल्यांकन पर सेबी के नियमों का पालन करना होगा। मूल्य लंदन बुलियन मार्केट एसोसिएशन (एलबीएमए) पर डाले गए मूल्यों के आधार पर निकाला जाना चाहिए। फिर इन कीमतों को भारतीय मेट्रिक्स और भारतीय मुद्रा में बदलने की जरूरत है। इसके अलावा, लंदन से इस तरह के सोने को लाने पर लगने वाले परिवहन शुल्क, काल्पनिक सीमा शुल्क, कर और अन्य शुल्कों को भी सोने की कीमत में जोड़ा जाना चाहिए।

सोना कैसे रखा जाता है? क्या निवेशकों पर शुल्क लगाया जाता है?

सेबी के नियमों के अनुसार गोल्ड ईटीएफ को एलबीएमए के मानकों के अनुसार सोना खरीदने की आवश्यकता है। एलबीएमए मानकों के अनुसार सोने की छड़ों की शुद्धता कम से कम 99.5 प्रतिशत होनी चाहिए। फंड हाउस भौतिक सोने को संभालने के लिए संरक्षक नियुक्त करते हैं, जो बदले में, सोने को तिजोरी में रखने के लिए एक तिजोरी एजेंसी नियुक्त करते हैं।

गोल्ड ईटीएफ एक व्यय अनुपात लेते हैं जिसमें सोने के भंडारण और संचालन के लिए शुल्क, साथ ही आपदाओं या आपदाओं के खिलाफ तिजोरी में रखे सोने की सुरक्षा के लिए बीमा कवर शामिल है।

“गोल्ड ईटीएफ चलाने में हिरासत और बीमा प्रमुख लागत हैं। हमने अपने गोल्ड ईटीएफ के लिए टीईआर को 79 आधार अंकों पर रखा है, ”हेमेन भाटिया, डिप्टी हेड-ईटीएफ, निप्पॉन लाइफ इंडिया एमएफ कहते हैं।

सेबी के नियमों के अनुसार ईटीएफ पर 1 प्रतिशत टीईआर की ऊपरी सीमा है।

गोल्ड ईटीएफ बनाम ज्वैलरी

गोल्ड ईटीएफ उच्चतम शुद्धता वाले सोने में निवेश करते हैं। एक निवेशक के रूप में आपसे जो शुल्क लिया जा रहा है, उसमें एक निश्चित ऊपरी सीमा के साथ एकरूपता है। फिर भी म्यूचुअल फंड उद्योग की प्रतिस्पर्धी प्रकृति सुनिश्चित करती है कि टीईआर अधिकतम सीमा से नीचे हैं। 

इसकी तुलना सोने के गहनों से करें, जहां आपको मेकिंग चार्ज भी देना होगा, जो एक जौहरी से दूसरे जौहरी के लिए अलग-अलग होगा। जब आप सोने के आभूषण खरीदते हैं, तो जीएसटी के साथ मेकिंग चार्ज 5 प्रतिशत या उससे अधिक हो सकता है। 

जबकि सोने के आभूषणों की अनिवार्य हॉलमार्किंग इस वर्ष से लागू हो गई है, वहीं 40 लाख रुपये से कम के वार्षिक कारोबार वाले ज्वैलर्स के लिए सोने की हॉलमार्किंग की कोई अनिवार्य आवश्यकता नहीं है। हॉलमार्किंग सोने की शुद्धता और सुंदरता को प्रमाणित करने की प्रक्रिया है। अभी के लिए, 700-विषम जिलों में से केवल 256 में हॉलमार्किंग अनिवार्य है। कुंदन, जड़ाऊ और पोल्की जैसे विशेष प्रकार के आभूषणों को हॉलमार्किंग से छूट दी गई है।

न्यूनतम निवेश की क्या आवश्यकता है?   

यह सोने की मौजूदा कीमतों पर निर्भर करता है, लेकिन अभी आप गोल्ड ईटीएफ में 41 रुपये से 42 रुपये तक का निवेश कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि कई म्यूचुअल फंडों ने अपने गोल्ड ईटीएफ की प्रत्येक इकाई को हाजिर बाजार में 0.01 ग्राम सोने की कीमत पर रखा है, जिससे वे छोटे निवेशकों के लिए अधिक किफायती हो गए हैं।

निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस, एचडीएफसी गोल्ड ईटीएफ, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गोल्ड ईटीएफ, कोटक गोल्ड ईटीएफ, यूटीआई गोल्ड ईटीएफ और एक्सिस गोल्ड ईटीएफ ने ईटीएफ की प्रत्येक इकाई को 0.01 ग्राम सोना आंका है। 

एसबीआई ईटीएफ गोल्ड, आदित्य बिड़ला सन लाइफ गोल्ड ईटीएफ, आईडीबीआई गोल्ड ईटीएफ और इनवेस्को इंडिया गोल्ड ईटीएफ ने ईटीएफ की प्रत्येक इकाई को 1 ग्राम सोना आंका है। तो, इन ईटीएफ की मौजूदा कीमत कहीं न कहीं 4,200 रुपये से 4,400 रुपये प्रति यूनिट के बीच है। ये भिन्नात्मक इकाइयाँ आपको सोने में छोटे निवेश करने और समय के साथ अपने सोने के पोर्टफोलियो का निर्माण करने की अनुमति देती हैं।

क्या मैं अपने गोल्ड ईटीएफ को फिजिकल गोल्ड में बदल सकता हूं?

हां, आप यह कर सकते हैं। लेकिन इसके लिए आपके पास कम से कम संख्या में ऐसी इकाइयाँ होनी चाहिए जो एक किलो सोने के बराबर हों। ऐसा इसलिए है क्योंकि एक सोने की छड़ का मानक आकार एक किलोग्राम होता है। 

0.01 ग्राम सोने की इकाइयों वाले ईटीएफ के लिए, यह लगभग 1.15 लाख यूनिट है। ईटीएफ इकाइयों के लिए 0.5 ग्राम सोने के लिए, यह न्यूनतम 2,000 इकाइयों के लिए आता है। आप सीधे फंड हाउस जा सकते हैं, और या तो भौतिक सोना मांग सकते हैं या नकदी के लिए अपने निवेश को समाप्त कर सकते हैं।

यदि आप नकद मांगते हैं, तो फंड हाउस आपकी ओर से सोना बेचेगा और आपको पैसे देगा। यदि आप भौतिक सोना मांगते हैं और आपके पास जीएसटी नंबर नहीं है, तो याद रखें कि लेनदेन पर भी आप पर जीएसटी लगेगा। 

अपने सोने को स्टोर करने के लिए सुरक्षित जगह खोजने की भी समस्या है। इसलिए, यह सलाह दी जाती है कि ईटीएफ की इकाइयों को एक्सचेंज पर या फंड हाउस को बेच दें और भौतिक सोने का विकल्प चुनने के बजाय अपने निवेश को वापस ले लें। 

लेकिन, एक ईटीएफ के लिए जाएं, जिसमें एक्सचेंजों पर बड़ी संपत्ति का आकार और पर्याप्त व्यापारिक मात्रा हो, ताकि जब आप एक्सचेंजों पर लेन-देन करते हैं तो अधिक प्रभाव लागत न हो।

गोल्ड ईटीएफ से होने वाले लाभ पर कैसे टैक्स लगता है?

तीन साल की होल्डिंग के बाद लॉन्ग टर्म गेन पर इंडेक्सेशन बेनिफिट के साथ 20 फीसदी की दर से टैक्स लगता है। तीन साल की होल्डिंग अवधि से पहले के शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन को आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपकी स्लैब दर पर कर लगाया जाता है।

निवेशकों को क्या करना चाहिए?

अपने पोर्टफोलियो आवंटन का 5-10 प्रतिशत सोने से जुड़े वित्तीय साधनों में रखें क्योंकि यह मुद्रास्फीति और विविधता के खिलाफ एक अच्छा बचाव हो सकता है। लेकिन अधिक निवेश करने से पहले पहले अपने मौजूदा सोने के निवेश की जांच करें।